Quỹ đầu tư ngoại chìm trong thua lỗ bởi “ôm” cổ phiếu VietinBank như thế nào?

Báo cáo hiệu suất tháng 2/2022 của quỹ góp vốn đầu tư Phần Lan PYN Elite cho thấy 1 tháng góp vốn đầu tư không mấy khả quan với hiệu suất âm 2,85 %. Đây là tháng thua lỗ tiên phong trong năm 2022, tháng gần nhất có hiệu suất âm là tháng 9/2021 .
Trong tháng 2, hai CP tăng mạnh nhất trong hạng mục của PYN Elite là ACV và CMC đều tăng 10,2 %, tuy nhiên với tỷ trọng không lớn ( chỉ có ACV nằm trong top 10 nắm giữ với tỷ trọng 7,6 % ), đà tăng giá của hai mã sàn chứng khoán trên vẫn không đủ để kéo lại sự mất mát đến từ CTG .
anh-chup-man-hinh-2022-03-09-luc-21.28.59.pngTop nắm giữ của PYN Elite và những cổ phiếu biến động mạnh nhất danh mục
Cổ phiếu nhà Vietinbank giảm đến 10,2 % trong tháng 2, đặc biệt quan trọng PYN Elite lại góp vốn đầu tư đến 14,7 % NAV vào CP ngân hàng nhà nước này, tương ứng tỷ trọng cao thứ 2 hạng mục khiến hiệu suất của PYN Elite giảm mạnh .

Trước đó hồi tháng 1, CTG được PYN Elite gọi là cổ phiếu của tháng với mức tăng 8,8% cùng những dự báo về triển vọng sáng sủa năm 2022 của cổ phiếu ngân hàng này.

Tháng trước, một mã trong top nắm giữ của PYN Elite là NLG ( tỷ trọng 2,9 % ) cũng gây sốc khi giảm đến 22,1 %, tuy nhiên nhờ sự tăng trưởng của MB, VRE và CTG, quỹ góp vốn đầu tư này vẫn lãi 2,71 % .
Cổ phiếu ngân hàng nhà nước bị ảnh hưởng tác động xấu đi trong toàn cảnh thị trường hiện tại, hầu hết những CP nhà băng đều giảm giá trong tháng 2 và vẫn đang tiếp nối trong nửa đầu tháng 3 .

Hiện Top 10 danh mục của PYN Elite có đến 4 mã thuộc nhóm ngân hàng bao gồm: CTG, TPB, MBB và HDB. HDB tháng 2 cũng giảm đến 6,8%, ảnh hưởng đến PYN Elite mạnh chỉ sau CTG. 

Với mức sụt giảm trong tháng 2 vừa mới qua, gia tài đang quản trị của PYN Elite còn 857,3 triệu Euro, tương tự hơn 941 triệu USD.
Quay lại với CTG, dù bị tác động ảnh hưởng bởi thị trường nói chung, nhưng sự sụt giảm mạnh của CTG cũng phần lớn đến từ nội tại, đặc biệt quan trọng sau những thông tin về tác dụng kinh doanh thương mại năm 2021 không nhiều khả quan .

Đã khá lâu kể từ tháng 7/2021, CTG mới quay lại được ngưỡng 37.000-38.000 đồng/cổ phiếu vào cuối tháng 1. Một phần cổ phiếu này đã có đà tăng tốt trong tháng 1, một phần báo cáo tài chính được công bố đã khiến CTG nhanh chóng lao dôc. Thị giá chốt phiên 9/3 chỉ còn 32.000 đồng/cổ phiếu. 

Báo cáo kinh tế tài chính hợp nhất Vietinbank cho thấy, năm 2021, doanh thu của CTG gần như đi ngang với tác dụng của năm 2020. Các hoạt động giải trí từ thu nhập lãi thuần, dịch vụ có sự tăng trưởng tuy nhiên do ngân sách dự trữ rủi ro đáng tiếc tín dụng thanh toán tăng 51 %, chiếm 18.381 tỷ đã khiến doanh thu trước thuế cả năm 2021 chỉ còn 17.588 tỷ đồng, tăng 2 % so với năm trước .
Không chỉ vậy, chất lượng nợ của Vietinbank cũng đi xuống. Nợ xấu cuối năm 2021 của CTG tăng lên 14.299 tỷ đồng, tương tự tăng tới 49 % so với hồi đầu năm. Trong đó hầu hết do nợ nhóm 3 ( nợ dưới tiêu chuẩn ) tăng mạnh từ 1.891 tỷ lên 7.095 tỷ đồng. Do vậy, tỷ suất nợ xấu / Dư nợ cho vay của CTG cũng đã tăng từ 0,95 % lên 1,26 %. Với mức tăng này, CTG là ông lớn duy nhất trong Big 4 nằm trong top 10 ngân hàng nhà nước có nợ xấu tăng mạnh nhất năm 2021 .

Source: https://ta-ogilvy.vn
Category: Đầu Tư