Tỷ suất sinh lợi là gì? Công thức tính tỷ suất sinh lợi đúng nhất

Trong hoạt động tài chính, tỷ suất sinh lợi được xem là một trong những chỉ số quan trọng và cần thiết để nhà đầu tư thực hiện các quyết định đầu tư một cách đúng đắn và hợp lý. Vậy Tỷ suất sinh lợi là gì? Công thức tính tỷ suất sinh lợi đúng là như thế nào?

Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn tìm hiểu chi tiết về chỉ số này.

Tỷ suất sinh lợi là gì?

Tỷ suất sinh lợi là tỷ suất doanh thu từ việc góp vốn đầu tư vào một dự án Bất Động Sản, hay yếu tố gì đó. Chỉ số này cực kỳ quan trọng trong góp vốn đầu tư. Vì nó dùng để theo dõi tình hình doanh thu từ việc góp vốn đầu tư cuả bạn. Tỷ suất sinh lợi càng lớn thì tiền tất cả chúng ta nhận được sau góp vốn đầu tư sẽ càng cao .

Tỷ suất sinh lợi được hiểu là tỷ suất % giữa doanh thu ( hoặc cống phẩm ) so với vốn góp vốn đầu tư bắt đầu. Tỷ suất sinh lợi được đo lường và thống kê theo kỳ hạn ( 1 tháng, 1 quý hoặc 1 năm … ) .

Ví dụ cụ thể: Bạn mua 1 cổ phiếu VNM (Sửa Vinamilk) với giá 150 nghìn đồng, được hưởng cổ tức là 12 nghìn đồng/năm và sau 1 năm giá thị trường cổ phiếu VNM là 170 nghìn đồng. Nếu sau 1 năm bạn bán cổ phiếu đó thì tỷ suất sinh lời có được là: [12 + (170 – 150)]/150 = 21.33%.

Cách tính tỷ suất sinh lợi chuẩn xác nhất

Tỷ suất sinh lợi được tính theo công thức sau :

FV = PV x (1+r)^n

Trong đó :

• r: là tỷ suất sinh lợi.
• n: là số kỳ.
• PV (Present Value): là giá trị hiện tại, hay còn gọi là số tiền đầu tư hiện tại
• FV (Future Value): là giá trị tương lai. Có nghĩa là số tiền chúng ta nhận được tại một thời điểm nào đó trong tương lai.

Ví dụ về cách tính tỷ suất sinh lợi

Để giúp bạn hiểu rõ hơn về công thức tính tỷ suất sinh lợi. Dưới đây là một ví dụ về cách tính chỉ số này .Trong ví dụ này ta lấy 1 đồng để tính hiệu quả Giá trị tương lai của nó theo tỷ suất sinh lợi và thời hạn khác nhau ( số kỳ ) .

Theo bảng tác dụng trên, ta xét thời hạn góp vốn đầu tư 20 năm. Ở những mức lãi suất vay khác nhau thì sau góp vốn đầu tư sẽ thu được số tiền như sau :

• Lãi suất 0%/năm: 1 đồng vẫn là 1 đồng
• Lãi suất 5%/năm: 1 đồng thành là 2.65 đồng
• Lãi suất 10%/năm: 1 đồng thành là 6.73 đồng
• Lãi suất 15%năm: 1 đồng thành là 8.14 đồng
• Lãi suất 20%/năm: 1 đồng thành là 38.34 đồng
• Lãi suất 25%/năm: 1 đồng thành 25%/năm là 86.74 đồng
• Lãi suất 30%/năm: 1 đồng thành là 190.05 đồng.

Ví dụ mỗi tháng, tất cả chúng ta tiết kiệm ngân sách và chi phí 1 triệu, cuối năm có 12 triệu và góp vốn đầu tư với tỷ suất lợi nhuận 12 % / năm .Nếu tính như vậy thì sau 20 năm tất cả chúng ta sẽ có : 1,413,7200,000 đồng ( Hơn Một tỷ bốn trăm triệu ). Và sau 30 năm tất cả chúng ta sẽ có : 6,011,000,000 đồng ( Hơn Sáu tỷ ) .

Nhưng lưu ý tỷ suất sinh lợi phải kèm với kỳ hạn và công thức tính tỷ suất sinh lợi.

Ví dụ :Anh A mua 1 cái nhà 5 tỷ, bán được 7 tỷ. Anh A nói tôi đạt được tỷ suất sinh lợi = ( 7-5 ) / 5 = 40 %. Nhưng Kết luận như vậy là chưa đủ và chưa đúng mực .Vì khi nói đến tỷ suất lợi nhuận tất cả chúng ta phải nói kèm với kỳ hạn. Nên phải chỉ rõ tỷ suất sinh lợi 40 % này với thời hạn đơn cử .Nếu như anh A mua cái nhà 5 tỷ và bán nó lại 7 tỷ trong thời hạn 1 năm thì tỷ suất lợi nhuận là 40 % / năm .Nhưng nếu anh A mua cái 5 tỷ và bán nó lại với 7 tỷ trong thời hạn 4 năm, thì khi đó tỷ suất sinh lời là 40 % trong 4 năm góp vốn đầu tư .Và để hoàn toàn có thể tính tỷ suất sinh lời năm thì phải vận dụng công thức kinh tế tài chính dưới đây :

r = (FV/PV)^(1/n) – 1

Và tính theo ví dụ bên trên thì ta có hiệu quả tỷ suất lợi nhuận bằng = ( 7/5 ) ^ ( 1/4 ) – 1 = 8.78 % / năm .Công thức trên khá phức tạp và nó còn phức tạp hơn nữa. Vì trong hầu hết những trường hợp góp vốn đầu tư thì sẽ có nhiều dòng tiền vào và ra, chứ không chỉ 1 dòng tiền vào khởi đầu, và 1 dòng tiền ra như ví dụ bên trên .Khi đó tất cả chúng ta phải dùng đến công thức IRR khá phức tạp về mặt toán học. Và trong những ví dụ dưới đây sẽ là cách tính tỷ suất sinh lợi của tổng thể những dòng tiền trong mọi trường hợp góp vốn đầu tư với công thức IRR trong Excel .

Ví dụ minh họa về tỷ suất sinh lợi

Trong những ví dụ minh họa về tỷ suất sinh lợi bên dưới, chúng tôi sẽ hướng dẫn những bạn tính toàn bộ những dòng tiền trong những trường hợp góp vốn đầu tư. Thực hiện bằng công thức IRR trên Excel một cách rất là đơn thuần .

Ví dụ trong hình thức vay tiền

Ví dụ như chị Y cho anh X vay trả góp 100 triệu. Mỗi tháng anh X phải trả 10 triệu. và chị Y nói muốn anh X trả 120 triệu cho số vay 100 triệu. Tiền lời là 20 triệu trên 100 tiền số tiền đã vay. Có nghĩa là lãi suất 20%/năm.

Nhưng anh X phải trả trước một phần gốc và lãi nên chắc chắn lãi suất phải lớn hơn 20%.
Ta lập bảng Excel cụ thể như sau:

• Cột A là cột thể hiện các tháng.
• Cột B là dòng tiền chi ra.
• Cột C là dòng tiền thu vào.
• Cột D là dòng tiền tổng = Tiền vào + tiền ra.

Lúc này sẽ triển khai quy đổi từ tỷ suất sinh lợi tháng qua tỷ suất sinh lợi năm bằng công thức sau :Tỷ suất sinh lợi năm = ( 1 + tỷ suất sinh lợi tháng ) ^ 12-1 = ( 1 + 2.92 % ) ^ 12-1 = 41.30 % / năm .Như vậy lãi suất vay của dòng tiền này không phải là 20 % mà là 41.30 % / năm .

Trong đầu tư mua hoặc cho thuê nhà

Ví dụ, cuối năm 2010, anh B mua nhà 4 tỷ đồng và đem cho thuê mỗi năm thu được 240 triệu đồng. Cho thuê đến hết năm thứ 2013, anh B góp vốn đầu tư tăng cấp nội thất bên trong 500 triệu đồng. Sau đó lại đem cho thuê và thu về mỗi năm được 300 triệu đồng. Đến cuối năm 2017, B không cho thuê nữa, và bán nhà được 7 tỷ đồng .Vậy cách tính tỷ suất sinh lời năm của phi vụ góp vốn đầu tư của anh B này như sau :

Trong đó :

• Cột A là cột thể hiện các năm.
• Cột B là dòng tiền chi ra. Cột C là dòng tiền ta thu vào.
• Cột C là dòng tiền ta thu vào.
• Cột D là dòng tiền tổng = Tiền vào + tiền ra.

Khi đó tất cả chúng ta vận dụng công thức Excel IRR sẽ tính ra tỷ suất sinh lợi của dòng tiền này theo năm. Theo đó, vào ô Excel, lưu lại = IRR ( D2 : D9 ) và Enter sẽ ra tác dụng là 0.1216 .Đổi số thập phân qua số %, sẽ là 12.16 % .Vậy tất cả chúng ta hoàn toàn có thể đi đến Kết luận tỷ suất lợi nhuận của phi vụ góp vốn đầu tư trên là 12.16 % / năm .

Tỷ suất sinh lợi của doanh nghiệp cho khách hàng vay mua điện thoại

Ở một ví dụ khác. Theo Chương trình cho vay trả góp trên website Thế Giới Di Động ngày 6/2/2020. Dòng điện thoại iPhone 11 PRO MAX 64GB có giá 33.990.000 VNĐ. Khách hàng mua trả góp và trả trước 50% là 16.995.000 VNĐ. Số còn lại khách hàng vay của công ty vay tiêu dùng Home Credit hay FE Credit, và trả góp mỗi tháng, trong vòng 12 tháng.

Đối với đơn vị chức năng Home Credit, người mua triển khai trả góp 1.856.000 VNĐ / tháng. Còn so với FE Credit, người mua trả 1.795.000 VNĐ / tháng. Khi đó tất cả chúng ta tính tỷ suất sinh lợi của Home Credit và FE Credit theo công thức IRR như sau :

• Tỷ suất sinh lời tháng của Home Credit = 4.43%/tháng. Và tỷ suất sinh lời năm của HOME CREDIT = (1+4.43%)^12-1 = 68.17%/năm
• Tỷ suất sinh lời tháng của FE CREDIT = 3.85%/tháng. Và tỷ suất sinh lời năm của FE CREDIT = (1+3.85%)^12-1 = 57.42%/năm.

Tỷ suất sinh lời này hoàn toàn có thể nói là rất cao so với những nghành nghề dịch vụ góp vốn đầu tư khác. Dĩ nhiên, chính bới rủi ro đáng tiếc của ngành cho vay tiêu dùng này cũng khá cao. Các công ty kinh tế tài chính này phải có giải pháp để tịch thu tịch thu nợ. Nếu như khoản nợ được tịch thu thành công xuất sắc thì họ sẽ có được một mức doanh thu rất cao .

Tỷ suất sinh lợi trong đầu tư BHNT

Bảo hiểm nhân thọ ( Life Insurance ) là mô hình bảo hiểm mang ý nghĩa kinh tế tài chính – xã hội. Trong đó, người mua bảo hiểm sẽ đóng bảo hiểm nhân thọ định kì trong thời hạn thỏa thuận hợp tác vào một quỹ lớn do công ty bảo hiểm quản lí và công ty bảo hiểm có nghĩa vụ và trách nhiệm trả một khoản tiền như đã thoả thuận trong hợp đồng bảo hiểm nhân thọ khi kết thúc thời hạn hoặc khi có sự kiện rủi ro đáng tiếc xảy ra với người được bảo hiểm .Ta lấy ví dụ để tính tỷ suất sinh lợi cho 2 trường hợp :

Trong trường hợp không có rủi ro

Chị A mua một mẫu sản phẩm BHNT và đóng phí hàng năm 17.650.000 VNĐ. Sau 15 năm chị nhận được số tiền bằng với mệnh giá bảo hiểm ( 400 triệu ) + bảo tức tích góp ( hoặc giá trị tăng trưởng ) 37.315.000 = 437.315.000 VNĐ .Tính tỷ suất sinh lợi bằng IRR như sau :

Như vậy tỷ suất sinh lợi trong trường hợp không rủi ro đáng tiếc của loại sản phẩm BHNT này là 6.05 % / năm .

Trong trường hợp có rủi ro

Cũng chị A mua một loại sản phẩm BHNT với mệnh giá 400 triệu, chị đóng phí hàng năm 17.650.000 VNĐ. Phí này có gồm có loại sản phẩm phụ là tử trận do tai nạn thương tâm. Sau 3 năm đóng phí, nhưng không may chị A bị tai nạn đáng tiếc tử trận .Lúc đó mái ấm gia đình chị ( người mua bảo hiểm ) sẽ được nhận 400 triệu quyền hạn chính của hợp đồng, 400 triệu tử trận do tai nạn đáng tiếc, và bảo tức tích góp ( hoặc giá trị tăng trưởng ) 12.450.000 = 812.450.000 .Tỷ suất sinh lợi trong trường hợp này được tính như sau :

Tỷ suất sinh lợi = 522.91 % và ta hoàn toàn có thể thấy hình thức này tỷ suất sinh lợi cực kỳ cao so với tổng thể những hình thức góp vốn đầu tư khác .

Tỷ suất sinh lợi của việc đầu tư cổ phiếu

Cuối năm 2012 anh A có góp vốn đầu tư vào CP XYZ, anh đã mua 10.000 CP với giá 1 CP là 25.000 VNĐ .Tổng giá trị góp vốn đầu tư = 10.000 * 25.000 = 250.000.000 VNĐ. Anh góp vốn đầu tư trung hạn nên không mua và bán CP như những nhà kinh doanh CP thời gian ngắn .Cuối năm 2013 thì công ty chia cổ tức tiền mặt 22 %. Mỗi cố phiếu nhận 2.200 VNĐ, anh nhận được = 10.000 * 2.200 = 22.000.000 VNĐ .Cuối năm năm trước thì công ty chia cổ tức tiền mặt 28 %. Mỗi cố phiếu nhận 2.800 VNĐ, anh nhận được = 10.000 * 2.800 = 28.000.000 VNĐCuối năm năm ngoái công ty chia cổ tức bằng CP, với tỷ suất 30 %. Anh được nhận thêm = 10.000 * 30 % = 3.000 CP. Tổng số CP XYZ của anh A lúc này là 13.000 CP .Cuối năm năm nay công ty chia cổ tức tiền mặt 30 %. Mỗi CP nhận 3.000 VNĐ. Anh nhận được 13.000 * 3.000 = 39.000.000 VNĐ .Cuối năm 2017 công ty chia cổ tức bằng CP, với tỷ suất 40 %. Anh được nhận thêm = 13.000 * 40 % = 5.200 CP. Tổng số CP XYZ của anh A lúc này là 18.200 CP .Cuối năm 2018 công ty chia cổ tức tiền mặt 40 %. Mỗi CP nhận 4.000 VNĐ. Anh nhận được 18.200 * 4.000 = 72.800.000 VNĐ .Và lúc đó, CP tăng khá tốt, lên mức 37.000 VNĐ. Anh G bán hết số 18.200 CP này và nhận được = 18.200 * 37.000 = 673.400.000 VNĐTổng số tiền cuối năm 2018 = 72.800.000 + 673.400.000 = 746.200.000 VNĐTỷ suất lợi nhuận này được tính bằng công thức IRR như sau :

Tỷ suất lợi nhuận của lần góp vốn đầu tư này = 24.72 % / năm .

Kết luận

Trên đây là tổng hợp những thông tin về Tỷ suất sinh lợi là gì, cũng như về cách tính chỉ số này. Hy vọng bài viết đã mang đến cho bạn những thông tin thiết yếu và có ích để quyết định hành động góp vốn đầu tư cho tương thích mong ước của mình. Chúc những bạn thành công xuất sắc !

Thông tin được biên tập bởi: lamchutaichinh.vn

5/5 – ( 1 bầu chọn )

Source: https://mix166.vn
Category: Đầu Tư